近期，多家媒體報(bào)道，交通部、發(fā)改委、工信部、國家能源局等多個(gè)部門正在醞釀農(nóng)村基建重點(diǎn)“施工圖”，并稱交通水利能源信息等領(lǐng)域?qū)⒊芍仡^戲。根據(jù)預(yù)測(cè)，農(nóng)村基建規(guī)?；虺娜f億。
本文借此與各位聊聊鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。
一、“鄉(xiāng)村振興”上升到國家戰(zhàn)略
2017年10月18日，十九大報(bào)告中首次提出實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。此后，2017年12月28日在北京舉行了中央農(nóng)村工作會(huì)議，會(huì)議對(duì)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要政策進(jìn)行了深入的研究，并且對(duì)2018年和今后一個(gè)時(shí)期的農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作進(jìn)行了全面部署。
2018年2月4日，新華社發(fā)布2018年“一號(hào)文件”：《中共中央、國務(wù)院關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》（以下簡(jiǎn)稱《文件》），并要求到2020年鄉(xiāng)村振興取得重要進(jìn)展，制度框架和政策體系基本形成。
由此，市場(chǎng)分析認(rèn)為鄉(xiāng)村振興已上升到國家戰(zhàn)略。通過鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略補(bǔ)齊農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的短板，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，真正實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)。
2018年7月31日政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)要加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板的力度，實(shí)施好鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。
2018年9月26日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018－2022年）》（以下簡(jiǎn)稱規(guī)劃），提出要加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化步伐，其中重點(diǎn)提到提升農(nóng)業(yè)裝備和信息化水平。
2018年9月29日，財(cái)政部發(fā)布《貫徹落實(shí)實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》，提出公共財(cái)政更大力度向“三農(nóng)”傾斜，鼓勵(lì)地方政府在法定債務(wù)限額內(nèi)發(fā)行一般債券用于支持鄉(xiāng)村振興、脫貧攻堅(jiān)領(lǐng)域的公益性項(xiàng)目。
鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃出臺(tái)，財(cái)政政策傾斜推動(dòng)投資落地。目前，各省正積極推進(jìn)落實(shí)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的具體過程，建制村通硬化路、舊村改造、特色小鎮(zhèn)建設(shè)、鄉(xiāng)村生態(tài)建設(shè)等涉及園林生態(tài)及基建方面的提升是落實(shí)振興戰(zhàn)略的有效手段。
落實(shí)鄉(xiāng)村振興計(jì)劃將撬開新一輪投資空間，有望迎來建設(shè)增長(zhǎng)期。
通過加快鄉(xiāng)村投資，補(bǔ)齊農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施短板，促進(jìn)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。根據(jù)農(nóng)村基建的分類以及各部委十三五規(guī)劃中對(duì)應(yīng)部分未完成的情況，18-20年，最保守估計(jì)，鄉(xiāng)村基建規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到4.52萬億元，按照線性平均，則今年鄉(xiāng)村基建至少需要完成1.5萬億規(guī)模，未來2年整體增速將達(dá)到18.81%，高于2017年的基建增速17.29%。
若考慮到政策未來對(duì)于鄉(xiāng)村振興的傾斜，則實(shí)際增速或更加可觀，這一規(guī)模量級(jí)將是應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)基建和房地產(chǎn)投資增速下滑、穩(wěn)增長(zhǎng)的重要方式。
根據(jù)測(cè)算，從基建對(duì)應(yīng)資金額度絕對(duì)量的大小排序看，未來2年半，規(guī)模超過千億前五大細(xì)分領(lǐng)域，分別是：公路（1.5萬億）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)公用設(shè)施建設(shè)（1.30萬億）、電網(wǎng)（3700億）、供水及污水處理（2021億）、土壤污染治理（1985億）、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)（1000億）。
經(jīng)過匯總、梳理各方信息，風(fēng)云君判斷鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略對(duì)包括基建、水利建設(shè)、環(huán)保等幾個(gè)大行業(yè)產(chǎn)生直接影響。
二、直接受益行業(yè)
從實(shí)際情況看，農(nóng)村在公路、水利、物流、能源體系、信息化基礎(chǔ)設(shè)施方面均較落后。規(guī)劃對(duì)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出了具體要求，其中，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面要求：
1、在農(nóng)村公路建設(shè)方面，具備條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)村全部實(shí)現(xiàn)通硬化路，窄路拓寬，改造危橋。
2、在水利網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，完成244條重要河流治理，加快中小河流治理，實(shí)施1.3萬余座水庫除險(xiǎn)加固，新建、改造一批大型灌區(qū)。
3、在能源基礎(chǔ)設(shè)施方面，啟動(dòng)農(nóng)村燃?xì)饣?、提升電網(wǎng)供電效率、提高天然氣基建覆蓋率。
4、在信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，加強(qiáng)光纖到村建設(shè)，完善4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，到2020年，中西部農(nóng)村家庭寬帶普及率達(dá)40%，90%以上寬帶用戶接入能力達(dá)到500Mbps以上。
5、在物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，到2020年基本實(shí)現(xiàn)行政村自然村物流配送網(wǎng)點(diǎn)全覆蓋。
農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的四個(gè)方向分類中，各細(xì)分領(lǐng)域未來基建規(guī)?？臻g及彈性，如下表：
（來源：WIND注，2018-2020年數(shù)據(jù)為根據(jù)“十三五”規(guī)劃統(tǒng)計(jì)）
各細(xì)分基建領(lǐng)域中，未來公路橋梁領(lǐng)域投資空間最大，風(fēng)云君總結(jié)以往的經(jīng)濟(jì)提振計(jì)劃來看，公路、水利以及農(nóng)村環(huán)保等大板塊將重點(diǎn)受益。
（一）公路建設(shè)
從2013年至2017年，全國公路里程逐年上升，截止至2017年末，我國農(nóng)村公路里程達(dá)400.93萬公里，其中縣道55.07萬公里，鄉(xiāng)道115.77萬公里，村道230.08萬公里。
五年以來，全國新改建農(nóng)村公路127.5萬公里，99%的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）和98%建制村已完成農(nóng)村公路的建設(shè)要求，盡管如此，我國目前至少還有43萬公里的縣鄉(xiāng)公路需要繼續(xù)升級(jí)改建。
在規(guī)劃的“農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重大工程”中，農(nóng)村公路建設(shè)位列第一位，規(guī)劃要求，對(duì)具備條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、建制村全部實(shí)現(xiàn)同硬化路，改擴(kuò)建窄路基或窄路面，改造農(nóng)村公路危橋。開展國有農(nóng)場(chǎng)林場(chǎng)林場(chǎng)道路建設(shè)。
公路在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的重要性不言自明。根據(jù)規(guī)劃，“十三五”期間中國交通運(yùn)輸總投資將達(dá)到15萬億，其中公路7.8萬億，預(yù)計(jì)投入到貧困地區(qū)公路建設(shè)的超過1.5萬億，并且都集中在2018-2020年。
因此，看好鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略對(duì)公路建設(shè)（包括水泥、鋼材等）的需求拉動(dòng)。
從工程建筑類上市公司披露的訂單合同情況來看，僅2018年9月份就有18家上市公司披露訂單合同累計(jì)金額107.67億元，其中涉農(nóng)的合同金額約78億元，占比達(dá)7成。
（二）水利建設(shè)加速
鄉(xiāng)村水利建設(shè)將是本輪鄉(xiāng)村基建投入的重點(diǎn)領(lǐng)域。
我國河流眾多，除大江大河外，流域面積在200平方公里以上有防洪任務(wù)的中小河流（包括大江大河支流、獨(dú)流入海河流和內(nèi)陸河流）有9000多條。截止2016年，我國有中型水庫3890個(gè)，小型水庫93850個(gè)，二者合計(jì)97740個(gè)。
2016年政府工作報(bào)告顯示，全國建成堤防及護(hù)岸29.14萬公里，達(dá)標(biāo)堤防11.67萬公里。與大江大河相比，中小河流防洪體系較為薄弱，需進(jìn)行治理的9000多條中小河流中絕大部分未系統(tǒng)治理，小（1）型病險(xiǎn)水庫除險(xiǎn)加固逐步推進(jìn)，小（2）型病險(xiǎn)水庫及大中型病險(xiǎn)水閘尚未進(jìn)行系統(tǒng)的除險(xiǎn)加固；中小水庫報(bào)警通信覆蓋率低，有5.4%的中型、32%的?。?）型、51%的?。?）型水庫無防汛報(bào)警通信設(shè)施。洪水風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全。
整體看，我國水利發(fā)展滯后。我國人均水資源占有量2100立方米，僅為世界平均水平的28%，正常年份缺水500多億立方米。目前，我國用水方式還比較粗放，萬元工業(yè)增加值用水量為世界先進(jìn)水平的2-3倍；農(nóng)田灌溉水有效利用系數(shù)0.52，遠(yuǎn)低于0.7-0.8的世界先進(jìn)水平。
總體來看，我國水利發(fā)展滯后是由我國的國情、氣候與發(fā)展等綜合原因?qū)е碌模医陙碓絹碓絿?yán)重。水安全問題的日益嚴(yán)重促使我國政策不斷發(fā)力。
補(bǔ)短板、穩(wěn)增長(zhǎng)。我國目前經(jīng)濟(jì)的下行壓力較大，為了應(yīng)對(duì)固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資增速的快速下滑，穩(wěn)增長(zhǎng)的投資計(jì)劃相繼出臺(tái)，在補(bǔ)短板的政策導(dǎo)向下，再結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，不難看出穩(wěn)增長(zhǎng)的投資更多的是偏向于民生工程，而水利建設(shè)則作為補(bǔ)短板、惠民生、鄉(xiāng)村振興的重要投資項(xiàng)目。
規(guī)劃指出，開展鄉(xiāng)村濕地保護(hù)恢復(fù)和綜合治理工作。完成農(nóng)村飲用水水源保護(hù)區(qū)（或保護(hù)范圍）劃定，加強(qiáng)農(nóng)村飲用水水源地保護(hù)，逐步消除農(nóng)村黑類水體，提升農(nóng)村水環(huán)境質(zhì)量。并明確要求在2022年之前，要完成244條重要河流治理，加快推進(jìn)流域面積200-3000平方公里中小河流治理，實(shí)施1.3萬余座水庫除險(xiǎn)加固，開支543個(gè)縣的農(nóng)村基層防汛預(yù)報(bào)預(yù)警體系建設(shè)。新建、改造一批大型灌區(qū)。
近期，水利工程建設(shè)的政策明顯加碼，促使水利行業(yè)的景氣進(jìn)一步提升。自7月23日國常會(huì)至今，已集中安排中央預(yù)算內(nèi)投資550億用于支持172項(xiàng)重大水利工程，其中已開工建設(shè)130項(xiàng)，在建規(guī)模超過萬億；預(yù)計(jì)未來十年水利投資將保持10%左右的復(fù)合增長(zhǎng)，“十三五”期間水利投資可能在4.5萬億以上。
水利行業(yè)投資的加速將促使整個(gè)基礎(chǔ)水利產(chǎn)業(yè)以及城市水務(wù)行業(yè)受益。
（三）農(nóng)村環(huán)保與美麗鄉(xiāng)村
目前來看，我國大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)在污水處理匹配度不高，只有53%、11%，集中處置率更低，這將導(dǎo)致污水亂排等問題，進(jìn)而引發(fā)水環(huán)境污染和生態(tài)退化。因此，污水管網(wǎng)的鋪設(shè)，污水處理能力的提升將是后續(xù)工作的重點(diǎn)。
垃圾環(huán)衛(wèi)方面，垃圾無害化處理程度較低，建制鎮(zhèn)和鄉(xiāng)級(jí)分別為47%和17%，說明無害化處理設(shè)施如焚燒廠、填埋場(chǎng)依然有較大缺口，也說明城市或縣一級(jí)的垃圾無害化處理設(shè)施并未很好囊括鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的產(chǎn)廢范圍。
農(nóng)村環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施仍嚴(yán)重不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國仍有40%的建制村沒有垃圾收集處理設(shè)施，78%的建制村未建設(shè)污水處理設(shè)施，農(nóng)村環(huán)境“臟亂差”問題依然突出。38%的農(nóng)村飲用水水源地未劃定保護(hù)區(qū)（或保護(hù)范圍），49%未規(guī)范設(shè)施警示標(biāo)志，一些地方農(nóng)村飲用水水源存在安全隱患。
因此，農(nóng)村環(huán)保是政策持續(xù)推動(dòng)的一個(gè)重要方向。《規(guī)劃》提出堅(jiān)持人與自然和諧共生的基本原則，在第六篇“建設(shè)生態(tài)宜居的美麗鄉(xiāng)村”集中介紹了農(nóng)村環(huán)保的相關(guān)內(nèi)容，明確要推進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展、持續(xù)改善農(nóng)村人居環(huán)境、加強(qiáng)鄉(xiāng)村生態(tài)保護(hù)與修復(fù)。在具體的投資方向上，農(nóng)村水環(huán)境治理及環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)是主要方向。
農(nóng)村環(huán)保投資方向主要包括環(huán)境治理（生活垃圾、生活污水以及水環(huán)境治理）和鄉(xiāng)村綠化以及旅游景觀農(nóng)業(yè)。
（1）水環(huán)境治理。根據(jù)E20研究院及住建部《中國城鄉(xiāng)設(shè)統(tǒng)計(jì)年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年鄉(xiāng)鎮(zhèn)對(duì)生活污水進(jìn)行處理的個(gè)數(shù)為6214個(gè)，比例為18.8%，村對(duì)生活污水進(jìn)行處理的個(gè)數(shù)為69839個(gè)，處理比例12.8%，處理率低下。
《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》中明確，未來五年縣城污水覆蓋率將達(dá)85%，而目前的農(nóng)村污水處理仍有較大缺口，管網(wǎng)等配套設(shè)施仍不齊備。鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村污水處理設(shè)備約2086億、管網(wǎng)約1546億元市場(chǎng)空間，
（2）環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)鏈。規(guī)劃提出，農(nóng)村人居環(huán)境整治行動(dòng)。到2020年，完成農(nóng)村生活垃圾全面治理。目前環(huán)衛(wèi)行業(yè)迎來機(jī)械化和市場(chǎng)化趨勢(shì)預(yù)計(jì)2020年環(huán)衛(wèi)裝備市場(chǎng)空間將達(dá)到649.48億元、2020年第三方環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)將達(dá)到1011.83億元/年，市場(chǎng)前景廣闊，而農(nóng)村環(huán)衛(wèi)相對(duì)城市環(huán)衛(wèi)來說缺口更大，將是未來拓展的方向之一。
規(guī)劃指出，著力提升村容村貌。全面推進(jìn)鄉(xiāng)村綠化，建設(shè)具有鄉(xiāng)村特色的綠化景觀。完善村莊公共照明設(shè)施。繼續(xù)推進(jìn)城鄉(xiāng)環(huán)境衛(wèi)生整潔行動(dòng)，加大衛(wèi)生鄉(xiāng)鎮(zhèn)創(chuàng)建工作力度。鼓勵(lì)具備條件的地區(qū)集中連片建設(shè)生態(tài)宜居的美麗鄉(xiāng)村，綜合提升田水路林村風(fēng)貌，促進(jìn)村莊形態(tài)與自然環(huán)境相得益彰。把鄉(xiāng)村建設(shè)成宜居宜業(yè)、生態(tài)環(huán)境良好的地方。
2016年12月，環(huán)保部、財(cái)政部出臺(tái)《全國農(nóng)村環(huán)境整治十三五規(guī)劃》，要求到2020年，新增完成環(huán)境綜合整治的建制村13萬個(gè)，累計(jì)達(dá)到全國建制村總數(shù)的三分之一以上；整治過的7.8萬個(gè)建制村的農(nóng)村環(huán)保設(shè)施長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行。
此外，特色小鎮(zhèn)是整合鄉(xiāng)村資源、體現(xiàn)鄉(xiāng)村風(fēng)貌、展示農(nóng)業(yè)旅游景觀、提高農(nóng)民收入的重要承載方式。2016年7月1日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家發(fā)展改革委、財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于開展特色小鎮(zhèn)培育工作的通知》要求到2020年，培育1000個(gè)左右各具特色、富有活力的休閑旅游特色小鎮(zhèn)，據(jù)測(cè)算，累計(jì)投資規(guī)模將超萬億元。
（四）提高基礎(chǔ)能源設(shè)施覆蓋
規(guī)劃提出，因地制宜建設(shè)農(nóng)村分布式清潔能源，開展分布式能源系統(tǒng)示范項(xiàng)目。開展農(nóng)村可再生能源千村示范。啟動(dòng)農(nóng)村燃?xì)饣A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大清潔氣體燃料利用規(guī)模。農(nóng)村電網(wǎng)可考慮達(dá)到99.8%，綜合電壓合格率達(dá)到97.9%，戶均配電容量不低于2千伏安，天然氣設(shè)施覆蓋面和通達(dá)度顯著提高。
在清潔能源方面。目前正在北方地區(qū)推進(jìn)的煤改氣系“啟動(dòng)農(nóng)村燃?xì)饣A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大清潔氣體燃料利用規(guī)?！敝匾獌?nèi)容。根據(jù)估算，就北方地區(qū)煤改氣在相關(guān)的終端設(shè)備上的市場(chǎng)空間在2500億元左右，而燃?xì)夤艿澜ㄔO(shè)改造工程的市場(chǎng)空間在1000億元以上。
在電網(wǎng)建設(shè)方面。根據(jù)規(guī)劃，“十三五”期間，南方電網(wǎng)投資1312億元改造升級(jí)農(nóng)村電網(wǎng)；國家電網(wǎng)公司新一輪農(nóng)網(wǎng)改造升級(jí)工程總投資5222億元，由此合計(jì)農(nóng)村電網(wǎng)投資金額為至少在6534億元以上，根據(jù)目前已完成的情況來看，未來三年至少還有4000億元的投入。
此外，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略還強(qiáng)調(diào)在農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)業(yè)機(jī)械化以及農(nóng)村旅游等等具體細(xì)分領(lǐng)域的投入，不過實(shí)質(zhì)上涉及的上市公司并不多，能否給企業(yè)帶來業(yè)績(jī)提升以及提升的幅度還得關(guān)注企業(yè)拿到的訂單情況。
聲明：本文僅僅作為案例解讀，不構(gòu)成投資建議和投資意見。作者在文章發(fā)布前后6個(gè)月內(nèi)不持有相關(guān)板塊個(gè)股。
原標(biāo)題:風(fēng)云主題：“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”的萬億市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)
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