2021年在產(chǎn)業(yè)并購(gòu)史上是值得銘記的，這一年，威立雅并購(gòu)蘇伊士，兩大巨頭合并后開(kāi)啟新征程。而國(guó)內(nèi)，全年累計(jì)發(fā)生大大小小的收并購(gòu)案例超過(guò)百起，產(chǎn)業(yè)的整合趨勢(shì)依然顯著。環(huán)境商會(huì)在年終微觀察專題中整理出2021年的十大并購(gòu)案，供業(yè)界參考。
威立雅收購(gòu)蘇伊士
2021年4月，威立雅(Veolia)和蘇伊士集團(tuán)(SUEZ)在巴黎簽署關(guān)于“以合并為目的的和解”的協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，威立雅公司將收購(gòu)蘇伊士公司的大部分股份，兩大集團(tuán)在國(guó)內(nèi)外的互補(bǔ)或類似的業(yè)務(wù)活動(dòng)將合并在一起，從而使威立雅成為世界市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，年收入預(yù)計(jì)為370億歐元。其他業(yè)務(wù)活動(dòng)則被合并為一個(gè)新的蘇伊士集團(tuán) (new SUEZ)。新蘇伊士將包括法國(guó)的廢物管理和水務(wù)活動(dòng)以及某些國(guó)際市場(chǎng)上的水務(wù)活動(dòng)，年銷售額將約為70億歐元。
12月14日，歐盟委員會(huì)正式批準(zhǔn)威立雅收購(gòu)蘇伊士，這是威立雅完成此次并購(gòu)項(xiàng)目的關(guān)鍵，也是打造全球生態(tài)轉(zhuǎn)型標(biāo)桿企業(yè)的決定性一步。鑒于以19.85 歐元/每股的價(jià)格要約收購(gòu)蘇伊士股份的唯一先決條件已經(jīng)獲得滿足，隨著收購(gòu)要約的截止日期威立雅和蘇伊士之間的合并進(jìn)入最后階段。
威立雅和蘇伊士都是較早進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)并見(jiàn)證了中國(guó)市場(chǎng)迅猛發(fā)展的法國(guó)環(huán)保巨頭，以技術(shù)運(yùn)營(yíng)能力著稱。未來(lái)，中國(guó)的環(huán)保市場(chǎng)還擁有很大的發(fā)展?jié)摿?，而威立雅在與蘇伊士合并后，將繼續(xù)支持中國(guó)環(huán)保項(xiàng)目的開(kāi)展。特別是在“雙碳”目標(biāo)指引下，威立雅和蘇伊士對(duì)產(chǎn)業(yè)和碳中和的助力值得期待。
中國(guó)天楹出售Urbaser
2021年6月，中國(guó)天楹發(fā)布公告，擬以現(xiàn)金方式出售其所持的Urbaser100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為15億歐元(折合人民幣116.68億元)。通過(guò)出售Urbaser，為天楹帶來(lái)可觀的投資收益及大量資金用以業(yè)務(wù)發(fā)展。
此次出售距離起正式完成收購(gòu)僅過(guò)去了兩年，當(dāng)時(shí)的收購(gòu)價(jià)為88.82億元，成為當(dāng)年環(huán)保行業(yè)最大的并購(gòu)案例。這兩年，中國(guó)天楹憑借收購(gòu)在世界上和國(guó)內(nèi)的品牌知名度大幅提升，業(yè)績(jī)也大幅提升，一舉擠進(jìn)中國(guó)環(huán)境企業(yè)50強(qiáng)前列。
比起靠海外資產(chǎn)發(fā)家致富，中國(guó)天楹有新夢(mèng)想--乘“碳中和”春風(fēng)。12月8日晚間，中國(guó)天楹發(fā)布公告稱，將成立江蘇能楹新能源科技發(fā)展有限公司”(最終以工商登記核準(zhǔn)的名稱為準(zhǔn))，注冊(cè)資本20 億元，以系統(tǒng)構(gòu)建公司新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)，搶占未來(lái)全球零碳產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。按照中國(guó)天楹的戰(zhàn)略，未來(lái)公司將依靠研發(fā)、創(chuàng)新能力，由簡(jiǎn)單的規(guī)模擴(kuò)張、資本密集型轉(zhuǎn)向高端技術(shù)、智能化尋找并滲透到新的行業(yè)領(lǐng)域，或者升級(jí)現(xiàn)有行業(yè)的業(yè)務(wù)模模式。
華潤(rùn)環(huán)保收購(gòu)內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團(tuán)
2021年12月底，華潤(rùn)環(huán)保戰(zhàn)略重組內(nèi)蒙古環(huán)投集團(tuán)簽約儀式在呼和浩特隆重舉行。按照公示，內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團(tuán)有限公司新增注冊(cè)資本人民幣52.04081633億元，華潤(rùn)環(huán)保發(fā)展有限公司通過(guò)單方非公開(kāi)協(xié)議認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本(對(duì)應(yīng)內(nèi)年蒙環(huán)投51%股權(quán))，本次增資完成后，華潤(rùn)環(huán)保持有內(nèi)蒙環(huán)投51%股權(quán)，成為內(nèi)蒙環(huán)投控股股東，內(nèi)蒙環(huán)投原股東內(nèi)蒙古國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司持有內(nèi)蒙環(huán)投剩余49%股權(quán)。
華潤(rùn)環(huán)保科技有限公司為華潤(rùn)集團(tuán)的全資子公司、一級(jí)利潤(rùn)中心，是華潤(rùn)集團(tuán)旗下從事環(huán)?？萍紭I(yè)務(wù)及環(huán)保領(lǐng)域投資的專業(yè)化旗艦公司。華潤(rùn)環(huán)保由華潤(rùn)紡織(集團(tuán))有限公司和華潤(rùn)資本旗下的國(guó)環(huán)基金、新經(jīng)濟(jì)基金重組而成。2019年10月，華潤(rùn)集團(tuán)批準(zhǔn)成立華潤(rùn)環(huán)保，全面進(jìn)入環(huán)?？萍碱I(lǐng)域。公司目前業(yè)務(wù)包括水務(wù)板塊、固廢危廢板塊、環(huán)?？萍肌⒓徔棸鍓K。
內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團(tuán)有限公司成立于2017年11月，注冊(cè)資本50億元。集團(tuán)公司是由自治區(qū)政府出資的唯一一家以治理和修復(fù)生態(tài)環(huán)境、促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主業(yè)的大型國(guó)有企業(yè)。
華潤(rùn)環(huán)保表示，下一步，將充分發(fā)揮資本、管理、科研等方面優(yōu)勢(shì)和內(nèi)蒙古環(huán)投集團(tuán)生態(tài)環(huán)境治理技術(shù)專長(zhǎng)，推動(dòng)內(nèi)蒙古環(huán)投集團(tuán)成為內(nèi)蒙古區(qū)域乃至中國(guó)北方環(huán)保龍頭企業(yè)。
山東高速收購(gòu)康佳環(huán)保資產(chǎn)
2021年11月，山東高速公告，公司通過(guò)競(jìng)拍在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌的毅康科技有限公司(“毅康科技”)11.7%股權(quán)及受讓部分其他老股(約11.22%)，并在受讓老股后進(jìn)一步增資的方式合計(jì)取得毅康科技51%股權(quán)以實(shí)現(xiàn)對(duì)其絕對(duì)控股，截至公告日，公司已與康佳集團(tuán)股份有限公司等原股東簽訂投資協(xié)議。
此次交易價(jià)格合計(jì)約為21億元，其中受讓老股支付對(duì)價(jià)約6億元，增資金額15億元。收購(gòu)?fù)瓿珊螅憧悼萍紝⒊蔀樯綎|高速的控股子公司，并納入該公司合并報(bào)表范圍，毅康科技無(wú)委托理財(cái)情況。
公開(kāi)資料顯示，毅康科技成立于2009年6月，是華僑城集團(tuán)旗下上市公司康佳集團(tuán)的控股子公司，也是康佳唯一的環(huán)保、水務(wù)專業(yè)平臺(tái)公司，國(guó)家“高新技術(shù)企業(yè)”。
2018年康佳高調(diào)進(jìn)軍環(huán)保，通過(guò)毅康科技在水環(huán)境治理等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速布局，而且在進(jìn)軍環(huán)保的兩三年里動(dòng)作頻繁，先后涉足垃圾焚燒、大氣污染治理、再生資源等諸多細(xì)分領(lǐng)域，業(yè)務(wù)多元。
對(duì)于此次退出，康佳集團(tuán)稱，自2019年以來(lái)就逐步確立的落實(shí)“科技+產(chǎn)業(yè)+園區(qū)”發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞“半導(dǎo)體+新消費(fèi)電子+科技園區(qū)”的核心主線，出于業(yè)務(wù)板塊歸整的長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，轉(zhuǎn)讓主營(yíng)業(yè)務(wù)之外的公司，將有助于企業(yè)聚焦核心、提振企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。
首創(chuàng)環(huán)保收購(gòu)首創(chuàng)大氣
201年11月，首創(chuàng)環(huán)保公告，公司擬以現(xiàn)金不超過(guò)13.6億元收購(gòu)北京首創(chuàng)大氣環(huán)境科技股份有限公司100%股權(quán)，本次交易采用分步收購(gòu)方式進(jìn)行。公司擬先行以現(xiàn)金11.04億元收購(gòu)公司控股股東北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司(“首創(chuàng)集團(tuán)”)、北京首創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司(“首創(chuàng)創(chuàng)投”)以及非關(guān)聯(lián)方北京沃姆投資顧問(wèn)有限公司、石洪利等33名股東合計(jì)持有的首創(chuàng)大氣81.16%股權(quán)；剩余18.84%股權(quán)由于存在減持限制、部分交易對(duì)方需履行國(guó)資評(píng)估備案程序等因素，待滿足相關(guān)轉(zhuǎn)讓條件/經(jīng)各方協(xié)商一致后進(jìn)行收購(gòu)。
本次收購(gòu)首創(chuàng)大氣，為首創(chuàng)環(huán)保集團(tuán)打造“水、固、氣、能”一體化的綜合環(huán)保集團(tuán)提供了重要拼圖。
2021年，對(duì)于首創(chuàng)環(huán)保而言非比尋常。這一年，公司更名為“北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團(tuán)股份有限公司 ”，發(fā)布“生態(tài)+2025”戰(zhàn)略，迎來(lái)新任總經(jīng)理李伏京，富國(guó)首創(chuàng)水務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施投資公募基金于上交所正式掛牌交易。
首創(chuàng)環(huán)保在品牌“元年”幾次重大決策，不僅體現(xiàn)了首創(chuàng)環(huán)保集團(tuán)這艘深耕行業(yè)超20年、總資產(chǎn)過(guò)千億的環(huán)保“巨艦”對(duì)未來(lái)行業(yè)發(fā)展的前瞻性預(yù)判，更體現(xiàn)出公司向著高質(zhì)量發(fā)展不斷自我超越的決心。
清新環(huán)境收購(gòu)國(guó)潤(rùn)水務(wù)及深水咨詢
2021年7月，國(guó)潤(rùn)水務(wù)100%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，底價(jià)為22.51億元。最終清新環(huán)境競(jìng)得國(guó)潤(rùn)水務(wù)，并已經(jīng)完成工商變更登記。國(guó)潤(rùn)水務(wù)2020年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.78億元，同期凈利潤(rùn)1.47億元。
清新環(huán)境表示，環(huán)保領(lǐng)域是公司既定的戰(zhàn)略發(fā)展方向，公司本次擬參與競(jìng)買國(guó)潤(rùn)水務(wù)100%股權(quán)，交易完成后公司將以此進(jìn)一步開(kāi)拓西南地區(qū)市場(chǎng)，擴(kuò)大公司在環(huán)保領(lǐng)域的業(yè)務(wù)范圍，全方位打造氣、水、固協(xié)同發(fā)展全要素平臺(tái)，提高公司可持續(xù)發(fā)展能力，增強(qiáng)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
國(guó)潤(rùn)水務(wù)成立于2019年8月，主要從事城市供水、生活污水處理、污泥處置和利用、再生水(中水)回用、黑臭水體等相關(guān)的水務(wù)投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)，是四川重點(diǎn)打造的水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)。
2021年4月，清新環(huán)境還通過(guò)增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，以人民幣4.4億元取得深水咨詢55%的股權(quán)。
2021年對(duì)于清新環(huán)境而言意義非凡，是清新成立20周年。站在更高起點(diǎn)，清新環(huán)境朝著生態(tài)化、能源化、資源化的方向發(fā)展，積極參與全球環(huán)境治理，致力成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際知名的綜合環(huán)境服務(wù)商。
洪城環(huán)境收購(gòu)鼎元生態(tài)
2021年8月，洪城環(huán)境公布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買水業(yè)集團(tuán)持有的鼎元生態(tài)100%股權(quán)。經(jīng)交易雙方協(xié)商確定，鼎元生態(tài)100%股權(quán)的交易作價(jià)為9.441億元。
此次交易完成后，公司將有效融合其與標(biāo)的公司的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍將在原有的“供水+污水處理+燃?xì)?工程”核心業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，新增固廢處理項(xiàng)目的投資運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，由傳統(tǒng)水務(wù)處理逐漸延伸至以生態(tài)環(huán)境保護(hù)治理為核心的城市綜合環(huán)境治理服務(wù)。公司將持續(xù)致力于把自身打造成為“立足南昌、深耕江西、輻射全國(guó)”的環(huán)保企業(yè)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)從區(qū)域性環(huán)保企業(yè)向環(huán)境產(chǎn)業(yè)綜合運(yùn)營(yíng)商的戰(zhàn)略部署。
廣州工控收購(gòu)潤(rùn)邦股份
潤(rùn)邦股份6月公告顯示，公司控股股東南通威望實(shí)業(yè)有限公司擬向廣州工控協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的1.88億股上市公司股份。本次交易完成后，廣州工控將直接持有潤(rùn)邦股份20%股權(quán)，成為公司新的控股股東，公司實(shí)際控制人將由吳建先生變更為廣州市人民政府。
公告顯示，廣州工控承諾支持公司在南方拓展裝備業(yè)務(wù)及環(huán)保業(yè)務(wù)并設(shè)立高端裝備制造基地，后續(xù)擇機(jī)通過(guò)定增融資支持上市公司做強(qiáng)做大相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模。
據(jù)悉，目前控股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項(xiàng)目前各方正積極推進(jìn)中。
錢江生化收購(gòu)浙江海云環(huán)保等公司股權(quán)
6月，錢江生化擬以4.43元/股的發(fā)行價(jià)格，向海寧水務(wù)集團(tuán)、云南水務(wù)發(fā)行股份購(gòu)買其持有的海云環(huán)保100%股權(quán)，向海寧水務(wù)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買其持有的首創(chuàng)水務(wù)40%股權(quán)、實(shí)康水務(wù)40%股權(quán)及綠動(dòng)海云40%股權(quán)。
本次交易完成后，海云環(huán)保將成為錢江生化的全資子公司，首創(chuàng)水務(wù)、實(shí)康水務(wù)和綠動(dòng)海云將成為錢江生化的參股子公司。
本次交易前，錢江生化的控股股東為海寧市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，實(shí)控人為海寧市國(guó)資辦。本次交易后，海寧水務(wù)集團(tuán)成為錢江生化的直接控股股東，由于海寧水務(wù)集團(tuán)為海寧市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的全資子公司，因此本次交易后海寧市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司為上市公司的間接控股股東，實(shí)際控制人仍為海寧市國(guó)資辦。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人變更。
雅生活服務(wù)深度嵌入環(huán)衛(wèi)版圖
2021年3月，雅生活智慧城市服務(wù)股份有限公司宣布，斥資11.77億元，一口氣收購(gòu)北京慧豐、陜西明堂、大連明日環(huán)衛(wèi)、中航環(huán)衛(wèi)、安徽宇潤(rùn)5家公司股權(quán)，深度嵌入環(huán)衛(wèi)版圖。
近年來(lái)，城市服務(wù)蘊(yùn)藏更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，是被物業(yè)企業(yè)和環(huán)衛(wèi)企業(yè)等市場(chǎng)主體廣泛關(guān)注的新賽道。雅生活對(duì)環(huán)衛(wèi)的布局，正是城市服務(wù)市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的縮影。
由此也可以聯(lián)想到環(huán)衛(wèi)企業(yè)的更名舉動(dòng)背后的發(fā)展邏輯。2020年底，僑銀環(huán)保更名為“僑銀股份”，發(fā)布“城市大管家”戰(zhàn)略，雄心勃勃。2021年，僑銀股份實(shí)現(xiàn)中標(biāo)總額達(dá)190.38億元，新增年化服務(wù)金額達(dá)14.18億元，一舉拿下年度中標(biāo)總額、新增年化服務(wù)金額雙雙全國(guó)第一。
2021年底，福建龍馬環(huán)衛(wèi)裝備股份有限公司也進(jìn)行了更名，名稱變更為“福龍馬集團(tuán)股份有限公司”，證券簡(jiǎn)稱變更為“福龍馬，去掉“環(huán)衛(wèi)”，向往的是更大的舞臺(tái)。
原標(biāo)題：【年度微觀察】2021十大并購(gòu)案